中证A500指数基金是数月以来频占头条的“大事件”，相关产品在发行和申报两端时有“新面孔”出现。
在一片红海中，入局的各家公募在费率、分红机制上努力突破同质化。在AI“改变一切”的热潮中，泓德基金则将差异化的目光投向了近期火爆的人工智能，引入AI模型以期为指数增强基金的超额收益提供强有力的支持。
2月8日，泓德基金公告，泓德中证A500指数增强基金（基金代码：A类023335C类023336）于2月17日起发售。基金经理将通过AI量化模型优化投资策略，力求在控制风险的同时实现超越基准的投资收益。
展望后市，拟任基金经理、泓德基金AI Lab负责人李子昂表示，在全球降息周期和内部政策环境持续宽松的背景下，核心资产和高股息资产更容易受到投资者的青睐。中证A500指数不仅覆盖A股核心资产，还结合了互联互通、ESG等筛选条件，便于境内外中长期资金配置。
AI“改变一切”
近日，中国AI领域迎来一系列新模型的发布，其中DeepSeek更是引发全球高度关注。“DeepSeek的成功不仅标志着中国AI技术的崛起，也为AI在生活和投资领域的广泛应用打开了想象空间。”李子昂认为。
2025年被视为AI应用的元年，AI技术正逐步融入的日常生活。相关研报表示，AI应用的普及和其商业化还存在一定的困难，但DeepSeek将对AI算力与应用产生结构性影响，其强推理能力、低算力成本、开源属性，使得其对AI应用的普及有望发挥重要的作用。
李子昂认为，DeepSeek的出现标志着AI进入新阶段，大模型不再是大厂的专利，算力壁垒在算法演进下也逐渐式微，更多的创业团队或机构也可以有更低的门槛去训练自己的大模型，普罗大众也更容易去享受AI带来的便利。
“未来，端侧推理的需求量会有较大提升，从而带动应用端的更快普及，开源模型也会点燃开发者的热情从而加速技术迭代，低成本的训练技术对市面上的大模型也是很好的启发。来自中国的大模型第一次海外出圈，也象征着中美AI实力较量的新开始，海外巨头及国内云巨头的相继接入，不仅验证了DeepSeek的技术实力和市场认可度，也预示着AI市场格局的深刻变革。”李子昂表示。
应用端，DeepSeek的开源策略和低成本高性能特点，可能有利于其在游戏、传媒、医疗、教育、自动驾驶等多个行业和领域具有广泛应用前景。
“例如，在内容生成领域，越来越多的文案、宣传策划借助大模型生成；在医疗领域，大模型可以用于医疗影像分析、疾病诊断、药物研发等场景，提升医疗效率和精准度；在教育领域，大模型的思考推理过程可以更好的赋能答疑环节。”李子昂介绍称。
为A500指数“做加法”
中证A500指数基金是数月以来频占头条的“大事件”，相关产品在发行和申报两端时有“新面孔”出现。2月8日，泓德基金公告，泓德中证A500指数增强基金于2月17日起发售。至此，已成立的中证A500指数相关基金规模也突破了3800亿元。
在一片红海中，入局的各家公募在费率、分红机制上努力突破同质化，而泓德基金则将差异化的目光投向了近期火爆的人工智能，引入AI模型以期为指数增强基金的超额收益提供强有力的支持。
近年来，人工智能热潮汹涌，在DeepSeek横空出世之际，市场再度意识到AI对人类生活产生了全方位的革新，投资也不例外。
据了解，AI模型以技术模型替代人的主观判断，根据数据筛选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，不受人为情绪和意志影响，投资决策更理性。因此，AI模型能够快速处理和分析海量、高频数据，包括股票基本面信息、量价数据、宏观经济指标等，从这些数据中挖掘出金融市场的非线性特征，捕捉市场中的超额收益机会。
此外，AI模型能够实时监控市场变化，迅速捕捉交易信号，并根据最新的数据动态调整投资组合，使得基金在市场波动中保持较高的适应性，降低回撤风险，并通过风险控制和组合优化，能够更精准地控制投资组合的风险暴露，并通过一些中性策略，进一步降低组合的波动性。AI模型能够从多个维度挖掘超额收益来源，涵盖基本面、量价、情绪等，确保超额收益来源的多样性和稳定性，使得基金在不同市场环境下都能保持稳定的超额表现。
那么，AI与中证A500指数的“契合度”怎么样？
在泓德基金看来，中证A500指数的独特优势为AI量化模型提供广阔的施展空间。中证A500指数以大盘风格为底色，行业分布均衡、全面，兼具核心资产和新质生产力特征，能够更好地反映A股产业结构特征，并具备高股息、强盈利、优业绩、低波动的特点。不仅如此，该指数还被誉为中国版“标普500”和A股新“晴雨表”，泓德基金认为，管理指数增强基金时，能够借助AI模型高效的数据处理能力和实时优化能力，实现精准风险控制和多样化收益来源。
泓德基金深耕量化策略
自2020年起，泓德基金就基于人工智能相关领域的前沿科技成果，开始研发并不断升级新一代量化投资体系，通过集聚团队智慧，从架构设计、海量数据（603138）处理到模型训练，最终打造出一套能较好适应国内股票市场的AI综合量化投资策略。该策略经过实盘数据检验后，开始应用于泓德量化相关产品。
泓德基金AI量化团队由一群具有丰富的中国本土量化投资实战经验和海外知名金融机构投研经验的成员组成，可实现本土智慧和国际视野有机结合，依托丰富的技术和投资经验，能够充分发挥AI模型的优势，不断训练和迭代模型，从而保持阿尔法的有效性。
“而对于保持阿尔法有效性，唯一的方法就快速迭代模型。传统多因子模型包含比较多的偏长期的基本面因子，比如成长因子、低估值因子，相对来说偏长期，在市场表现好、风格合适的时候能够赚取企业价值提升的钱。而机器学习的数据源更多来自交易信息，从错误定价中获取超额收益，加快神经网络的训练频率，可能会带来更好的稳定性。”李子昂表示。
作为泓德基金AI Lab负责人，李子昂很早便开始研究深度神经网络应用，他熟悉主流深度学习模型，并基于此开发和迭代用于选股的深度神经网络，专注阿尔法挖掘，目前在管5只量化基金产品。正在发行的泓德中证A500指数增强基金（基金代码：A类023335C类023336）将由李子昂担纲管理，展望后市时他表示，在全球降息周期和内部政策环境持续宽松的背景下，核心资产和高股息资产更容易受到投资者的青睐。中证A500指数不仅覆盖A股核心资产，还结合了互联互通、ESG等筛选条件，便于境内外中长期资金配置A股资产。
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