春节期间，与DeepSeek相关的话题火爆全球，假期过后，科技相关题材大幅上涨，人工智能、大模型、云计算等科技相关板块集体爆发。当然，DeepSeek更为重要的影响是，全球资金都在重估中国科技企业在AI赛道的技术潜力，以及重塑中美科技股的估值。从这一角度，对AI产业链的投资，或许已经进入“Next Level”。
长城基金近年来一直积极拥抱科技创新时代，并持续加大在科技领域的投资布局，围绕国家重大战略发展方向开发科技主题基金，涵盖A股、港股及全球市场，助力投资者把握科技打头阵背景下的投资机会。
一起看看长城基金科技军团对于AI产业链的投资机会如何分析。
储雯玉：AI应用有望爆发
春节后市场整体表现积极，成交量放大，我们对两会前市场走势保持相对乐观，成长题材或阶段性占优，但部分个股短期涨幅较大，要注意回撤风险。
随着AI算力成本快速下降，AI应用有望迎来爆发性机会。首先关注各类端侧硬件的AI化，包括可穿戴设备、人形机器人、智能驾驶等，然后是AI助手的普及化，包括办公环境、生产环境和生活环境的智能助手化。
赵凤飞：科技主题或持续表现
今年以来，市场经历下跌后又很快好转，目前总体仍是强预期阶段，有利于科技股表现。
展望后续，从目前到两会前后，科技主题仍有望是较强的产业主线，政策呵护下行业预期积极，以TMT为代表的科技行业将受益。可关注以下方向：1）AI在各行各业的应用落地，带来新的软、硬件公司重估；2）重点领域自主可控，包括鸿蒙、信创、国产算力、半导体设备等；3）股价在低位的今年业绩有望触底回升的公司。
尤国梁：看好智驾等低位板块
2月份市场历来较好，一方面是春节后的流动性相对宽裕，另一方面有两会的政策预期，因此目前对市场相对比较乐观。但考虑到经济基本面短期改善不大，及海外政策的不确定性带来扰动，指数涨幅可能有限，预计还是结构性行情为主，成长风格继续占优。
DeepSeek热度出圈对于国内的AI产业（尤其是应用方向）是一个重要催化，除了主题本身，还可能带动整个科技板块的风险偏好提升。目前较为看好智能驾驶等相对低位的板块，另外对两会政策预期保持跟踪。
韩林：“春季攻势”窗口可期
2月进入业绩真空期，并开始发酵两会政策预期，市场或迎来“春季攻势”时间窗口。
随着国内大模型的进步，尤其是DeepSeek实力破圈，引发产业界对AI落地期待，资金大量流入相关板块。中国科技产品在世界受到关注，也有望增强对中国科技股乃至整体中国资产的信心。我们将积极关注符合产业发展趋势的科技主线轮动，包括AI应用、AI终端、机器人、智能驾驶、低空经济等。
周诗博：国内AI或走出美股2024行情
DeepSeek的出圈让海外投资者意识到中国与美国在科技领域的差距并不遥远，尤其在应用领域，中国的互联网厂商能力不亚于美国。我们认为，中国的AI资产有望复制美股2024年的走势。
杨宇：重点关注AI产业链
2月以来，机器人和自动驾驶的市场热度较高，涨幅较大，鉴于其他行业尚未出现较为明确的投资机会，目前将重点关注AI相关产业链，并积极寻找其他行业的阿尔法机会。
免责声明：本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接收者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。基金有风险，投资须谨慎。
还没有评论，来说两句吧...